Казахстан расширяет присутствие на рынке юаневых облигаций вторым выпуском панда-бондов
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
Казахстан завершил второй выпуск суверенных панда-бондов, опираясь на дебютное размещение в мае. Министерство финансов заявило, что стоимость заимствований в юанях сопоставима с условиями для суверенных эмитентов с более высокими кредитными рейтингами. Размещение последовало за повышением рейтинга Казахстана агентством S&P Global Ratings до BBB со стабильным прогнозом.
Ключевые факты
- Два суверенных выпуска панда-бондов обеспечили Казахстану финансирование на 10 млрд юаней, или примерно 1,5 млрд долларов США.
- Дебютные трехлетние панда-бонды в мае привлекли 3,4 млрд юаней с купонной доходностью 1,9%.
- Последний трехлетний выпуск был размещен на восемь базисных пунктов ниже дебютного.
- S&P Global Ratings повысило рейтинг Казахстана с BBB- до BBB со стабильным прогнозом перед размещением облигаций.
- CICC охарактеризовала суверенный выпуск как крупнейшее размещение юаневых облигаций заемщиком из Центральной Азии.
Выпуск панда-бондов
Казахстан вернулся на китайский рынок с суверенными облигациями вскоре после размещения дебютных панда-бондов на 3,4 млрд юаней в мае. Первый трехлетний выпуск имел купонную доходность 1,9%, что привлекло вдвое больше заявок от китайских институциональных инвесторов. Цена последнего трехлетнего выпуска была на восемь базисных пунктов ниже, чем у дебютного, сообщает FinanceAsia. Ведущий организатор China International Capital Corporation Limited (CICC) охарактеризовала выпуск как крупнейшее размещение юаневых облигаций заемщиком из Центральной Азии.
Доступ к рынку и ценообразование
Министерство финансов РК заявило, что цена денег в юанях сравнима с их стоимостью для суверенных эмитентов с более высокими кредитными рейтингами, нежели у Казахстана. Второе размещение было оформлено в рамках существующей двухлетней регистрации Казахстана в Национальной ассоциации институциональных инвесторов финансового рынка Китая. Асель Толеген, директор департамента корпоративных финансов Teniz Capital Investment Banking, сообщила, что повторный выпуск в рамках имеющейся регистрации может быть осуществлен в течение нескольких недель. База инвесторов, заинтересованных в казахстанских облигациях в юанях, сильно расширилась благодаря участникам рынка, участвовавшим в первом размещении суверенных панда-бондов.
2 источника
Время · отставание