Goldman Sachs прогнозирует дисбаланс спроса и предложения в ИИ до первой половины 2028 года
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
Эрик Шеридан из Goldman Sachs Research заявил в Yahoo Finance, что баланс спроса и предложения в сфере ИИ не наступит до первой половины 2028 года. Он ожидает продолжения роста капитальных затрат, выручки и сохранения ограничений в цепочке поставок. Шеридан отметил, что цены на память растут, а чипы стоят дороже, чем шесть и двенадцать месяцев назад.
Ключевые факты
- Эрик Шеридан из Goldman Sachs Research заявил, что баланс спроса и предложения в сфере ИИ не наступит до первой половины 2028 года.
- Капитальные затраты Alphabet во втором квартале достигли 44,9 млрд долларов, немного превысив прогнозы Уолл-стрит в 44,7 млрд долларов.
- Tesla обязалась выделить 25 млрд долларов капитальных затрат на 2026 год, что примерно в три раза превышает исторические расходы компании.
- Капитальные затраты SpaceX во втором квартале составили 18,4 млрд долларов, значительно превысив оценки аналитиков около 6 млрд долларов.
- JPMorgan предупредил, что SpaceX может направить 200 млрд долларов на расходы в сфере ИИ в каждом из следующих двух лет.
Рост капитальных затрат на ИИ
Alphabet повысила годовой прогноз капитальных затрат до 195–205 млрд долларов с 180–190 млрд долларов, ожидая значительного роста в 2027 году. Tesla ожидает значительного увеличения капитальных затрат в 2027 году, поскольку Илон Маск наращивает производство Optimus и роботакси. Капитальные затраты SpaceX в третьем и четвертом кварталах могут остаться на уровне второго квартала, что предполагает годовые затраты около 65 млрд долларов. Уолл-стрит прогнозировала капитальные затраты SpaceX в этом году на уровне 50 млрд долларов.
Ограничения в цепочке поставок
Шеридан отметил, что цены на память растут, поскольку цепочка поставок остается ограниченной. Цены на чипы сегодня выше, чем шесть и двенадцать месяцев назад, поэтому все входные затраты выросли. Существует спрос на приобретение земли и строительство корпусов для центров обработки данных, даже пустых, чтобы опередить динамику, когда компоненты появятся через два, три, четыре года.
1 источник
Время · отставание