ONEOK приобретет газовые активы Brazos Midland за $4,425 млрд
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
ONEOK договорилась о приобретении активов по сбору и переработке природного газа Brazos Midstream в подбассейне Мидленд Пермского бассейна за $4,425 млрд наличными. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2026 года при соблюдении обычных условий, включая одобрение антимонопольных органов США. Финансирование сделки будет обеспечено отдельной инвестицией в размере $9 млрд от Apollo Global Management.
Ключевые факты
- ONEOK заплатит $4,425 млрд наличными за активы Brazos Midstream по сбору и переработке природного газа в подбассейне Мидленд Пермского бассейна.
- Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2026 года при соблюдении обычных условий, включая одобрение антимонопольных органов США.
- Apollo Global Management предоставит инвестицию в размере $9 млрд в виде неголосующего миноритарного пакета, из которых около $5 млрд будет направлено на погашение существующего долга ONEOK.
- Система Brazos обеспечена примерно 600 000 выделенных акров по контрактам с фиксированной платой и средневзвешенным оставшимся сроком более 12 лет.
- ONEOK ожидает, что приобретенная система будет включать около 700 миль инфраструктуры сбора и 1,2 млрд кубических футов в сутки мощностей по переработке газа после завершения строительства завода Cassidy II в третьем квартале 2027 года.
Структура сделки и финансирование
ONEOK планирует использовать около $5 млрд из средств Apollo для погашения существующего долга, а оставшуюся часть направить на приобретение Brazos. Такая структура позволяет ONEOK профинансировать сделку без выпуска обыкновенных акций. Компания ожидает, что сочетание инвестиций Apollo и запланированного сокращения долга приведет к прогнозному соотношению долга к EBITDA на 2027 год на уровне около 3,25 раза. ONEOK оценивает цену покупки Brazos примерно в 7,5 раза прогнозной EBITDA 2027 года, включая около $80 млн ожидаемой ежегодной синергии, снижаясь до примерно шести раз прогнозной EBITDA 2028 года.
Активы и производители
Система Brazos в бассейне Мидленд обеспечена примерно 600 000 выделенных акров по контрактам с фиксированной платой и средневзвешенным оставшимся сроком более 12 лет. Среди производителей, работающих на этой территории, — ExxonMobil, Diamondback Energy и Double Eagle, в настоящее время систему поддерживают 14 действующих буровых установок. После завершения строительства завода Cassidy II, которое ONEOK ожидает в третьем квартале 2027 года, приобретенная система будет включать около 700 миль инфраструктуры сбора и 1,2 млрд кубических футов в сутки мощностей по переработке газа в семи округах бассейна Мидленд. ONEOK заявила, что добавление активов Brazos более чем удвоит ее мощности по переработке в бассейне Мидленд до примерно 2,3 млрд кубических футов в сутки, включая строящиеся объекты.
Стратегическое расширение
Приобретение продолжает многолетнее расширение портфеля ONEOK в сфере мидстрим в США. В 2023 году компания завершила приобретение Magellan Midstream Partners за $14,1 млрд, добавив крупную инфраструктуру для сырой нефти и нефтепродуктов. В 2024 году ONEOK заплатила около $2,6 млрд за Medallion Midstream и $3,3 млрд за контрольный пакет Global Infrastructure Partners в EnLink Midstream, а в январе 2025 года приобрела оставшиеся публичные доли EnLink. Компания ожидает связать эти объемы с более широкой инфраструктурой по переработке газовых жидкостей, включая трубопровод West Texas NGL и проект фракционирования Medford.
1 источник
Время · отставание