Стратег UBS прогнозирует подъём сырьевых рынков на фоне электрификации и ИИ
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
Стратег UBS Сагар Ханделвал призвал клиентов готовиться к подъёму сырьевых рынков, ссылаясь на электрификацию, инвестиции в ИИ-инфраструктуру и ограничения предложения. По его словам, сырьевые товары могут защитить портфели от инфляции и перебоев в энергоснабжении. Ранее аналогичный оптимистичный прогноз дал Джефф Карри.
Ключевые факты
- Стратег UBS Сагар Ханделвал призвал клиентов готовиться к подъёму сырьевых рынков.
- Он назвал драйверами электрификацию, рост спроса на электроэнергию, инвестиции в ИИ-инфраструктуру, ограничения предложения и недоинвестирование.
- Ханделвал рекомендовал диверсифицированную экспозицию на драгоценные металлы, энергоносители, промышленные металлы и сельское хозяйство.
- UBS сохраняет конструктивный взгляд на цены на золото в ближайшие 12 месяцев.
- Призыв последовал за советом Джеффа Карри «пристегнуться и держаться» перед следующим этапом ралли на сырьевых рынках.
Бычий прогноз
Стратег UBS Сагар Ханделвал выступил с бычьим прогнозом по сырьевым товарам, призвав клиентов «готовиться к подъёму сырьевых рынков». По его словам, электрификация, рост спроса на электроэнергию, инвестиции в ИИ-инфраструктуру, устойчивые ограничения предложения и годы недоинвестирования создают условия для продолжительного подъёма на рынках сырья. Ханделвал отметил, что сырьевые товары могут приносить доход и одновременно защищать портфели от перебоев в энергоснабжении и возобновления инфляции. Призыв прозвучал на следующий день после того, как ветеран-стратег по сырьевым рынкам Джефф Карри посоветовал инвесторам «пристегнуться и держаться» перед следующим этапом ралли.
Прогноз по золоту
Золото возобновило восходящий тренд на фоне ослабления инфляционных опасений в США и снижения ожиданий скорого повышения ставки Федеральной резервной системой. UBS полагает, что спрос со стороны центральных банков, продолжающаяся диверсификация от доллара США и опасения по поводу глобального долга останутся важными структурными факторами поддержки золота. Банк сохраняет конструктивный взгляд на цены на золото в ближайшие 12 месяцев и рассматривает золото как полезный стратегический диверсификатор. Для инвесторов со значительной прибылью после сильного ралли за последний год более высокие цены могут дать возможность перебалансировать часть позиций в другие сырьевые сектора.
Энергоносители и промышленные металлы
Продолжающийся конфликт между США и Ираном подчёркивает изменчивый характер геополитических событий и их влияние на энергетические рынки. При ограниченном предложении нефти и трудностях достижения компромисса с обеих сторон неопределённость относительно нормализации судоходства и добычи, вероятно, сохранит чувствительность энергетических рынков. UBS заявил, что экспозиция на энергоносители может помочь защититься от сохраняющейся неопределённости предложения и вторичных эффектов инфляции, а устойчивый спрос поддерживает конструктивный среднесрочный прогноз. Промышленные металлы, такие как медь, выигрывают от долгосрочных факторов спроса, включая электрификацию, энергетический переход и глобальное развёртывание ИИ-инфраструктуры.
1 источник
Время · отставание