Mizuho прогнозирует: задержка Clarity Act будет продлевать преимущество BitGo каждый квартал, цель — $11
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
Аналитики Mizuho прогнозируют, что задержка законодательства о структуре крипторынка в США будет каждый квартал продлевать регуляторное преимущество BitGo Holding, говорится в записке, опубликованной в четверг. Они снизили целевую цену акций BitGo с $14 до $11 и подтвердили рейтинг Outperform. На этой неделе BitGo отчиталась о выручке $4,33 млрд за второй квартал, что на 79,6% выше год к году, но зафиксировала чистый убыток $19 млн.
Прогноз Mizuho
Аналитики Mizuho снизили целевую цену BitGo с $14 до $11 в записке, опубликованной в четверг, сохранив рейтинг Outperform. Они отметили, что рынок воспринимает задержку законодательства о структуре рынка как негатив, но считают, что она может незаметно помочь BitGo. По данным The Block, акции BitGo торговались на уровне $5,61 в 14:47 EST. Mizuho раскрыла, что выступала менеджером или со-менеджером публичного размещения BitGo и получала вознаграждение за инвестиционно-банковские услуги за последние 12 месяцев.
Квартальные результаты BitGo
Компания BitGo сообщила о выручке $4,33 млрд за второй квартал, что на 79,6% больше год к году. Чистый убыток составил $19 млн, сократившись с $60,7 млн в предыдущем квартале. Доходы от подписки и услуг выросли на 7% квартал к кварталу, а клиентская база увеличилась на 27% год к году. Mizuho охарактеризовала BitGo как бизнес с высокими темпами роста и регулярной выручкой, несмотря на убыток.
Регуляторное преимущество
Закон Clarity Act должен установить федеральную структуру рынка цифровых активов и разграничить полномочия регуляторов, но его принятие неоднократно откладывалось. Mizuho считает, что каждый квартал, пока структура рынка в США остаётся неурегулированной, усиливает преимущество BitGo по уставу и комплаенсу. Компания управляет первым федеральным цифровым трастовым банком, принадлежащим публичной компании, поэтому её регуляторный статус не зависит от принятия Clarity Act. Аналитики указали на работу BitGo с DTCC, Canton и Figure как на признак того, что она может стать важной инфраструктурой для токенизированных ценных бумаг и ончейн-финансовых продуктов.
Что дальше
Mizuho ожидает, что преимущество BitGo по уставу и комплаенсу будет усиливаться с каждым кварталом, пока Clarity Act не принят, однако голосование в Конгрессе не назначено. Остаётся неясным, успеет ли Конгресс принять закон до того, как новые участники преодолеют растущий барьер или преимущество BitGo ослабнет.
1 источник
Mizuho прогнозирует: задержка Clarity Act будет продлевать преимущество BitGo каждый квартал, цель — $11
