Blackstone пен үш канадалық қор Aeroplan-ның 25%-ын 2,5 млрд C$-ға сатып алуға келісті
Материал бірнеше дереккөз негізінде жасанды интеллектпен дайындалды — түпнұсқаларға сілтемелер төменде.
Blackstone Inc. және үш канадалық зейнетақы қоры Air Canada-ның Aeroplan лоялдылық бағдарламасының 25%-ын 2,5 млрд канадалық долларға ($1,8 млрд) сатып алу туралы келісім жасады, деп хабарлады авиакомпания сейсенбіде. Келісім Aeroplan-ды 10 млрд канадалық долларға бағалайды, бұл Air Canada-ның нарықтық капитализациясынан 2,4 млрд канадалық долларға жоғары. Air Canada акциялары 6%-ға өсіп, 2021 жылдан бергі ең жоғары деңгейге жетті, дегенмен авиакомпания авиаотын бағасының өсуіне байланысты жылдық пайда болжамын төмендетті.
Мәміле құрылымы
Blackstone, Caisse de Depot et Placement du Quebec, PSP Investments және British Columbia Investment Management Corp. Aeroplan-ның 25%-ын 2,5 млрд канадалық долларға ($1,8 млрд) сатып алуға келісті, деп хабарлады Fortune. AeroTime АҚШ долларындағы құнын $1,7 млрд деп көрсетті, алайда канадалық доллардағы сома бірдей. Келісім Aeroplan-ды 10 млрд канадалық долларға бағалайды, бұл Air Canada-ның нарықтық капитализациясынан 2,4 млрд канадалық долларға жоғары. Air Canada Aeroplan үстінен бақылауды сақтайды және мәміле жабылғаннан кейін бесінші мен сегізінші жыл аралығында 25% үлесті қайта сатып алу құқығына ие. Инвесторлар тобының табыстылығы 6,5% ішкі табыстылық нормасымен шектелген.
Нарық реакциясы және сарапшылар бағалауы
Air Canada акциялары сейсенбіде шамамен 6%-ға өсіп, Bloomberg-тің мәміле туралы алғашқы хабарынан кейін 2021 жылдан бергі ең жоғары деңгейге жетті. Stifel сарапшысы Дэрил Янг Air Canada «елеулі жеңілдіктерді мүлдем дерлік жасамады» деп мәлімдеп, құрылымды «әжептәуір талғампаз» деп атады. National Bank of Canada сарапшысы Кэмерон Дорксен болжамды бағалаудың «күтілгеннен айтарлықтай асып түскенін» жазды. Aeroplan-ның 10 миллионнан астам қатысушысы бар және American Express, Toronto-Dominion Bank пен Canadian Imperial Bank of Commerce-пен келісімшарттары бар.
Қаражаттың бағыты және пайда болжамы
Air Canada қаражатты алдағы 1,2 млрд канадалық долларлық облигациялар шығарылымын өтеуге және акцияларды кері сатып алуға бағыттайды. Авиакомпания авиаотын бағасының күрт өсуін алға тартып, жылдық түзетілген EBITDA болжамын бұрынғы 3,35–3,75 млрд канадалық доллардан 2,9–3,2 млрд канадалық долларға дейін төмендетті. Сәуірде ол Таяу Шығыстағы соғыс басталғаннан кейін бұрынғы болжамды тоқтатты. EBITDA көрсеткіші пайыздарды, салықтарды, тозуды, амортизацияны және құнсыздануды есепке алмайды.
Бұдан әрі
Air Canada 1,2 млрд канадалық долларлық облигациялар шығарылымын өтеуі тиіс, мәміледен түскен қаражат осы мақсатқа арналған. Мәміле көрсетілген мерзімге дейін жабылатыны және авиакомпания отын бағасы құбылмалы болған жағдайда жаңартылған EBITDA болжамын сақтайтыны белгісіз.
2 дереккөз
Blackstone пен үш канадалық қор Aeroplan-ның 25%-ын 2,5 млрд C$-ға сатып алуға келісті
