Торговля ИИ сегментируется: софт восстанавливается, Alphabet отстаёт
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
Nvidia отчиталась о рекордном квартале, но акции Marvell Technology упали, несмотря на сильные результаты, что указывает на сегментацию торговли ИИ. За последнюю неделю акции софтверных компаний восстановились, поскольку инвесторы вознаграждают ускорение выручки. Alphabet потеряла около $692 млрд рыночной стоимости, а её акции упали на 15% с майского максимума.
Ключевые факты
- Nvidia отчиталась о рекордном квартале в среду, подтвердив высокий спрос на ИИ.
- Акции Marvell Technology упали, несмотря на сильные финансовые результаты.
- За последнюю неделю акции софтверных компаний восстановились, поскольку инвесторы сосредоточились на ускорении выручки.
- Alphabet потеряла около $692 млрд рыночной стоимости, а её акции упали на 15% с майского исторического максимума.
- Капитальные затраты гиперскейлеров, как ожидается, превысят $1 трлн в 2027 году.
Расхождение в акциях чипов
Сильные квартальные результаты Nvidia дали чёткий сигнал о том, что спрос на ИИ остаётся высоким. Акции Marvell Technology, ещё одного крупного разработчика чипов, упали, несмотря на хорошую отчётность. Контрастная реакция рынка подчёркивает более сегментированную торговлю в технологическом секторе, считают стратеги.
Восстановление софтверного сектора
Акции софтверных компаний, которые большую часть 2026 года находились под давлением, за последнюю неделю резко выросли. Стив Кёниг, глава исследований программного обеспечения и услуг Macquarie в США, отметил, что инвесторы стали более нюансированно оценивать потенциальное влияние ИИ на софтверный сектор. Кёниг добавил, что ускорение воспринимается очень позитивно, и акции компаний, способных ускорить рост, получают вознаграждение.
Расхождение в Big Tech
Некоторые стратеги за последние недели окрестили «Великолепную семёрку» «Отстающей семёркой». Amazon выросла на 15% за последний месяц, а Nvidia прибавила 10%. Alphabet движется в противоположном направлении, потеряв около $692 млрд рыночной стоимости, а её акции упали на 15% с майского исторического максимума. Инвесторы стали осторожнее относиться к инфраструктурным инвестициям Alphabet на фоне ухода ведущих специалистов по ИИ и опасений потери конкурентного преимущества. Чад Морганландер, старший портфельный менеджер Washington Crossing Advisors, заявил, что на рынке появятся сегменты, где по убыточным проектам в конечном итоге расплачиваться придётся держателям долга.
1 источник
Торговля ИИ сегментируется: софт восстанавливается, Alphabet отстаёт
