JPMorgan и Morgan Stanley столкнулись с исками акционеров из-за роли в сделках выкупа
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley входят в число банков, которым акционеры предъявили иски в Канцлерском суде Делавэра из-за их роли в сделках выкупа на миллиарды долларов. Истцы утверждают, что банки помогали направлять продажи публичных компаний частным инвестиционным фирмам по заниженным ценам, нарушая фидуциарные обязанности. Судебные разбирательства последовали за реформой корпоративного права Делавэра, которая защитила директоров, но не финансовых консультантов.
Ключевые факты
- JPMorgan и Morgan Stanley столкнулись с двумя исками акционеров каждый из-за роли в сделках выкупа, при этом по одному делу против каждого банка было прекращено.
- Morgan Stanley предъявлен новый иск в связи с выкупом поставщика программного обеспечения для баз данных Couchbase Inc. за 1,5 млрд долларов частной инвестиционной фирмой Haveli Investments из Остина.
- Пересмотр корпоративного права Делавэра в 2025 году усложнил подачу исков против топ-менеджеров и директоров в сделках с инсайдерами, но не предоставил аналогичной защиты банкам.
- JPMorgan попросил судью отклонить дело, в котором утверждается, что банк помог частной инвестиционной фирме Hellman & Friedman выйти из инвестиций в Snap One Holdings Corp. в ущерб публичным акционерам.
Иски акционеров
Акционеры подали иски в Канцлерский суд Делавэра, утверждая, что банки помогали направлять продажи публичных компаний частным инвестиционным фирмам, с которыми они ведут бизнес, по ценам, занижающим стоимость акций. В исках утверждается, что банки знали, что помогают директорам нарушать фидуциарные обязанности. JPMorgan и Morgan Stanley столкнулись с двумя такими исками каждый, хотя обоим удалось добиться прекращения одного из них. Morgan Stanley теперь предъявлен новый иск в связи с выкупом поставщика программного обеспечения для баз данных Couchbase Inc. за 1,5 млрд долларов частной инвестиционной фирмой Haveli Investments из Остина.
Пересмотр закона Делавэра
Спорный пересмотр закона Делавэра в прошлом году, отчасти вызванный решением Илона Маска покинуть штат и перерегистрировать Tesla Inc. в Техасе, усложнил подачу исков против топ-менеджеров и директоров в сделках с инсайдерами. Банки не получили такой же защиты, что сделало их мишенью для истцов, ищущих новые пути для подобных дел. Это, в сочетании с судебной неудачей Goldman Sachs Group Inc. ранее в этом году, сделало для некоторых истцов более привлекательным предъявление исков финансовым консультантам.
Ответственность консультантов
Угроза судебных разбирательств дает банкам «дополнительный стимул к осторожности», заявила в интервью Гейл Вайнштейн, корпоративный юрист Fried, Frank, Harris Shriver & Jacobson. Результатом должно стать «большее внимание к раскрытию конфликтов совету директоров на раннем этапе и на протяжении всего процесса», сказала Вайнштейн. Судьи все чаще требуют, чтобы консультанты детализировали отношения с участниками торгов и предоставляли контекст для получаемых ими вознаграждений.
1 источник
JPMorgan и Morgan Stanley столкнулись с исками акционеров из-за роли в сделках выкупа
