Акции чипов памяти образуют сектор 'Memi' на $3 трлн на спросе ИИ
Материал подготовлен искусственным интеллектом на основе нескольких источников — ссылки на оригиналы приведены ниже.
Неформальный сектор 'Memi' — сочетание памяти и полупроводников — возник благодаря спросу ИИ на чипы памяти. Три доминирующих производителя, Micron, SK Hynix и Samsung, теперь каждый превышает $1 трлн рыночной капитализации. Быстрый рост сектора вызывает опасения по поводу чрезмерной подверженности диверсифицированных портфелей в случае замедления технологических расходов.
Сектор Memi
Управляющие портфелями ввели термин 'Memi' для описания акций производителей чипов памяти, которые стали ключевым бенефициаром инфраструктурных проектов ИИ на $700 млрд. Термин был представлен Harbor Capital во время телефонной конференции по среднесрочному прогнозу во вторник. Спенсер Лернер, глава отдела мультиактивных решений Harbor, заявил, что объединение было намеренным, поскольку память стала 'лицом всей вселенной полупроводников'.
Рыночные показатели
Акции Micron выросли на 240% с начала года, достигнув рыночной капитализации в $1,1 трлн. SK Hynix дебютировала на Nasdaq в этом месяце, привлекая $26,5 млрд в крупнейшем размещении в США иностранной компанией. Samsung прибавил 116% на Корейской бирже. Три компании теперь имеют капитализацию более $1 трлн каждая, образуя сектор стоимостью $3 трлн.
Динамика предложения и цен
Чипы памяти, особенно DRAM, необходимы для работы моделей ИИ вместе с процессорами Nvidia. Harbor Capital сообщила, что цены на DRAM остаются 'твердыми', и значительное новое предложение вряд ли появится до 2028 года. Генеральный директор Micron Санджай Мехротра назвал спрос ИИ на пропускную способность памяти 'ненасытным' во время отчета о прибылях за третий квартал в июне, где компания сообщила о квартальной выручке в $41 млрд.
Что дальше
Инвесторы будут следить за любыми признаками сокращения капитальных расходов крупных технологических компаний, таких как Amazon, Google и Microsoft, что может оказать давление на цены на память. Остается неясным, сигнализируют ли недавние коррекции в технологических акциях о более широком спаде, который может положить конец ралли сектора Memi.
1 источник
Акции чипов памяти образуют сектор 'Memi' на $3 трлн на спросе ИИ
