ҚТЖ IPO барысында $5 млрд тартуды жоспарлап отыр, бағалау $30 млрд
Материал бірнеше дереккөз негізінде жасанды интеллектпен дайындалды — түпнұсқаларға сілтемелер төменде.
«Қазақстан темір жолы» (ҚТЖ) ұлттық компаниясы IPO барысында $5 млрд-қа дейін қаражат тартуды жоспарлап отыр, бизнесті $30 млрд-қа дейін бағалауға үміттенеді, деп хабарлайды Гонконгтың etnet басылымы. Листинг қазан айында басталуы мүмкін, бірақ 2027 жылға ауыстыру да жоққа шығарылмайды. Жоспарланған бағалау Қазақстан миноритарлық акционерлер қауымдастығының (QAMS) сұрақтарын туғызады, ол жалғыз акционер «Самұрық-Қазына» мен тәуелсіз инвестбанктердің бағалауы арасындағы айтарлықтай алшақтықты атап көрсетеді.
Негізгі фактілер
- ҚТЖ IPO барысында $5 млрд-қа дейін тартуды көздеп отыр, бизнесті $30 млрд-қа дейін бағалауға үміттенеді, деп хабарлайды Гонконгтың etnet басылымы.
- Акциялардың листингі 2026 жылдың қазан айында басталуы мүмкін, бірақ 2027 жылға ауыстыру да жоққа шығарылмайды.
- ҚТЖ бағалы қағаздарды AIX (Қазақстан), LSE (Лондон) және Гонконг қор биржаларында орналастыруды жоспарлап отыр.
- Қазақстан миноритарлық акционерлер қауымдастығы (QAMS) Bloomberg деректеріне сілтеме жасай отырып, жалғыз акционер «Самұрық-Қазына» мен тәуелсіз инвестбанктердің бағалауы арасындағы айтарлықтай алшақтықты атап көрсетеді.
- ҚТЖ-ның 2025 жылғы таза пайдасы екі еседен астам өсіп, 343,6 млрд теңгеге жетті, ал бір жыл бұрын бұл көрсеткіш 160,8 млрд теңге болған.
IPO жоспарлары
ҚТЖ акцияларды алғашқы орналастыру барысында $5 млрд-қа дейін тартуды көздеп отыр, бизнесті $30 млрд-қа дейін бағалауға үміттенеді, деп хабарлайды Гонконгтың etnet қаржы басылымы, оған Қазақстан миноритарлық акционерлер қауымдастығы (QAMS) назар аударды. Акциялардың листингі 2026 жылдың қазан айында басталуы мүмкін, алайда IPO-ны 2027 жылға ауыстыру нұсқасы да жоққа шығарылмайды. Компания бағалы қағаздарды AIX (Қазақстан), LSE (Лондон) және Гонконг қор биржаларында орналастыруды жоспарлап отыр. Инвесторлардан тартылған қаражатты ұлттық компания қарызды өтеуге және инвестициялық жобаларды іске асыруға бағыттайды.
Бағалауға қатысты сұрақтар
Компанияның жоспарланған бағалауы кәсіби қауымдастық тарапынан елеулі сұрақтар туғызады, деп атап көрсетеді QAMS. QAMS сілтеме жасаған Bloomberg деректеріне сәйкес, ҚТЖ-ны оның жалғыз акционері — «Самұрық-Қазына» ҰӘҚ — және тәуелсіз инвестициялық банктердің бағалауы айтарлықтай ерекшеленеді. Бұған дейін QAMS ҚТЖ несиелік келісімде белгіленген қарыз жүктемесі деңгейінен (Gearing Ratio) асып кеткеніне назар аударған болатын. Қауымдастық Air Astana-ны орналастыру тәжірибесін атап көрсетеді («Самұрық-Қазына» әуе тасымалдаушысы акцияларының 41,18%-ына ие), оның акциялары IPO бағасына шаққанда шамамен 40% дисконтпен саудаланады.
Қаржылық көрсеткіштер
Бұған дейін «Курсив» ҚТЖ 2025 жылдың қорытындысы бойынша таза пайданы екі еседен астам ұлғайтып, 343,6 млрд теңгеге жеткізгенін жазған болатын, ал бір жыл бұрын бұл көрсеткіш 160,8 млрд теңге болған. Компания қарыздармен ауыртпалықта, және QAMS ҚТЖ несиелік келісімде белгіленген қарыз жүктемесі деңгейі бойынша ковенантты бұзғанын атап көрсеткен.
1 дереккөз
Уақыт · артта қалуы